Mittelstandsfinanzierung

Insbesondere für mittelständische Unternehmen stellt die Aufnahme von neuem, frischem Kapital oftmals eine große Herausforderung dar. Da mittelständische Unternehmen meist nicht kapitalmarktorientiert aufgestellt sind, liegen die benötigten Daten und Informationen zum Unternehmen nicht in der Schublade bereit.

Umso mehr ist es für mittelständische Unternehmen von Bedeutung, den Weg der Kapitalaufnahme systematisch und strukturiert anzugehen. Das Unternehmen sieht sich vor der Aufgabe, die eigenen Stärken und Schwächen sowie die Unternehmensstrategie kapitalmarktgerecht aufzubereiten und zu präsentieren. Für die erfolgreiche Kapitalaufnahme sind diese Punkte das A und O, beurteilen doch Banken und Beteiligungsgesellschaften - wie Private-Equity- und Venture-Capital-Gesellschaften - die Güte eines Unternehmens v. a. anhand der präsentierten Daten und Informationen.

Vorliegendes Buch bietet kapitalsuchenden mittelständischen Unternehmen einen Leitfaden, welche Schritte im Finanzierungsprozess gegangen werden und welche Informationen vorgelegt werden müssen. Das Buch gibt einen Überblick über die verschiedenen Kapitalquellen, unterschiedliche Kapitalgeber, die unterschiedlichen Motive der Kapitalaufnahme sowie die notwendige aktive Gestaltung der Kommunikation mit dem Kapitalgeber.

Kapitalsuchenden Unternehmen ermöglicht das Buch einen raschen, umfassenden und praxisrelevanten Einblick in den Finanzierungsprozess. Als Leitfaden bietet es das notwendige Wissen, die Kapitalaufnahme erfolgreich zu gestalten.

Der Autor

Dr. Hans-Werner G. Grunow
Dr. Hans-Werner G. Grunow ist Managing Partner bei CAPMARCON Dr. Grunow & Houben Partnerschaft Unternehmensberatung. Er berät Unternehmen bei Finanzierungsfragen und Fragen der Finanzkommunikation.

Vorwort

Inhaltsverzeichnis

1 Erste Schritte im Finanzierungsprozess
1.1 Schonungslose Bestandsaufnahme
1.2 Strukturierung des Finanzierungsprozesses
1.3 Nutzung der Potenziale
1.4 Entwicklung der Unternehmensdarstellung
1.5 Auf den Punkt: Erste Schritte

2 Erwartungshaltung des Finanzmarkts
2.1 Gewandelte Rahmenbedingungen
2.2 Schärfere Anforderungen der Financiers
2.3 Auf den Punkt: Anforderungen an den Mittelstand

3 Streckenplan zum erfolgreichen Abschluss
3.1 Informationsplan zur Kapitalgeberansprache
3.2 Plausibilität des Finanzierungsvorhabens
3.3 Konzentration auf wichtige Stationen
3.4 Auf den Punkt: Schlüsselstellen auf dem Weg zum Erfolg

4 Unternehmensanalyse als Finanzierungsbasis
4.1 Wissen um das eigene Unternehmen
4.2 Informationsbedarf der Kapitalgeber
4.3 Relevante Analysefelder und ihre Aussagekraft
4.4 Bewertung von Sicherheiten
4.5 Auf den Punkt: Inhalt und Zweck der Unternehmensanalyse

5 Korrektur von Fehlentwicklungen
5.1 Typische Beispiele für Abweichungen
5.2 Vermeidung von Fehleinschätzungen
5.3 Auf den Punkt: Erhöhung des Finanzspielraums durch nachhaltige Korrekturen

6 Unternehmensdarstellung als Erfolgsfaktor
6.1 Bedeutung des Finanzierungsbuchs
6.2 Themenfelder des Finanzierungsbuchs
6.3 Struktur des Finanzierungsbuchs
6.4 Auf den Punkt: Relevanz des Finanzierungsbuchs

7 Kapitalquellen für die Mittelstandsfinanzierung
7.1 Verwendungszweck bestimmt Kapitalquelle
7.2 Fehlendes Angebot an passenden Finanzinstrumenten für den Mittelstand
7.3 Erste Kreditfinanzierung
7.4 Auf den Punkt: Das passende Finanzinstrument

8 Einsatz von Eigenkapital
8.1 Eigenkapital als Motor für den Mittelstand
8.2 Verwendungen für Eigenkapital
8.3 Eigenkapitalinstrumente
8.4 Eigenkapitalgeber und ihre Motive
8.5 Für und Wider von Eigenkapital
8.6 Auf den Punkt: Sinnvoller Einsatz von Eigenkapital

9
Einsatz von Fremdkapital

9.1 Fremdkapital als ergiebige, aber anspruchsvolle Finanzierungsquelle
9.2 Verwendungen für Fremdkapital
9.3 Fremdkapitalinstrumente
9.4 Prozess der Zinsbildung
9.5 Für und Wider von Fremdkapital
9.6 Auf den Punkt: Sinnvoller Einsatz von Fremdkapital

10
Einsatz von Mezzaninkapital

10.1 Kombination aus Eigen- und Fremdkapital für Spezialfälle
10.2 Verwendungen für Mezzaninkapital
10.3 Mezzanine Finanzierungsinstrumente
10.4 Typische Mezzaninkapitalgeber
10.5 Für und Wider von Mezzaninkapital
10.6 Auf den Punkt: Sinnvoller Einsatz von Mezzaninkapital

11 Bilanzentlastung und Inanspruchnahme staatlicher Hilfe
11.1 Einsatz bilanzentlastender Instrumente und staatlicher Förderung
11.2 Bilanzentlastung
11.3 Subventionen
11.4 Bürgschaften und Garantien
11.5 Auf den Punkt: Bilanzentlastung und Förderung

12 Erfolgreiche Realisierung von Finanzierungsvorhaben
12.1 Finanzierungsmarketing als Erfolgsfaktor
12.2 Präsentationen als Türöffner
12.3 Kommunikation und Verkauf von Risiken
12.4 Auswahl der passenden Finanzierung
12.5 Auf den Punkt: Umsetzen von Finanzierungen

13 Nachhaltigkeit von Finanzierungen durch Kommunikation
13.1 Vertrauensbildung durch Kommunikation
13.2 Kommunikation als Übertragungsmechanismus
13.3 Inhalte und Regeln der Finanzkommunikation
13.4 Auf den Punkt: Erfolgreiche Finanzierung mit optimierter Kommunikation

Autor

Literatur

Stichwortverzeichnis